交易风格选择：为什么我选择波段交易（Swing Trading）？

Nov 20, 2024

很多人问我为什么选择做swing trader（波段交易者），而不是日内交易者或者长期投资者。今天我想分享一下我的思考。

交易，本质上就是在各种极端中寻找平衡。

为什么是Swing Trading？

作为一个经历过日内交易的高压，也尝试过长期投资的煎熬的交易者，我最终选择了swing trading，因为它是一个近乎完美的平衡点：

在我看来，swing trading最大的魅力在于它的"中庸之道"。

在收益层面
- 虽然单笔收益平均下来不及长期投资和优秀的position trading策略，但比日内交易高（盈亏比也占优）
- 交易频率比趋势交易更频繁一些
- 整体收益可以达到一个很不错的水平
在风险层面
- 避免了日内交易的高频风险（要考虑手续费）
- 规避了长期持仓的系统性风险（避免因为黑天鹅而产生巨大的回撤）
- 有足够时间设置合理的止损位
在策略层面
- 可以结合技术面和基本面
- 能捕捉到最强势的板块轮动
- 可以抓住中短期的趋势机会

我经常看到新手交易者在这几个极端中挣扎：

而波段交易则给了散户一个最佳的机会

这才是swing trading最迷人的地方。在交易中，任何没有数据支撑的策略都是空中楼阁。

而波段交易的交易频率恰好能让你：

举个例子：如果你每年能做100笔交易，每笔控制风险在1%，胜率40%，平均盈亏比3:1。那么按照复利计算，你的年化回报能达到相当可观的水平。

但这里的交易频率是关键 - 太低或太高都有问题

如果交易频率太低：

如果交易频率太高：

Swing trading的频率恰好处于一个sweet spot：

如果你想尝试swing trading，记住以下几点：